保证函_Letter of Guarantee

银行通常会代表客户发行保证函，以支持客户与供应商之间的购货合同。该保证函在合同上保证，即使客户违约，银行也会支付收款方。客户申请保证函的流程类似于申请贷款。若银行对风险感到满意，会以年度费用支持客户。保证函广泛应用于进口和出口、商业合同、保证金交易、大额采购、房地产投资、并购等重大金融交易中。

关键要点

• 保证函是银行代表客户与供应商签订购货合同而发出的合约。
• 保证函向供应商表明，即使客户违约，银行也会支付款项。
• 银行可能会为期权卖方出具保证函，确保该卖方拥有基础资产，并在行使期权时由银行交付相关证券。
• 保证函通常用于当交易一方对另一方的支付能力不确定时，这种情况在购买昂贵设备或其他财产时尤为常见。
• 保证函被广泛运用于多种商业情境，包括承包和建设、融资以及在进出口过程中所需的声明。

银行还可以为期权卖方出具保证函，以确保另一方其拥有基础资产，并在行使期权时由银行交付相关证券。期权卖方在其经纪账户中未持有基础资产时，通常会使用保证函。

理解保证函

保证函通常在交易一方对另一方能否履行财务义务感到不确定时使用。这在购买昂贵设备或其他财产时尤其普遍。然而，保证函可能并不涵盖相关财产的全部价值。例如，一份债券发行中的保证函可能承诺支付利息或本金，但不一定同时支付两者。

银行将就客户的保障额度进行协商，通常会收取年度费用，该费用通常是客户违约时银行可能负担的金额的一定比例。

保证函被广泛应用于各种商业情境，包括承包与建设、金融机构的融资以及进出口过程中的声明。

期权卖方的保证函

由于许多机构投资者在保管银行而不是经纪公司持有投资账户，因此经纪人会接受为短期期权卖方提供的保证函，以替代持有现金或证券。保证函必须符合交易所及可能的期权结算公司的要求。发行银行同意在期权卖方的账户被指派时向经纪人提供相关证券。

注意: 要获取保证函，客户需提交申请，流程类似于申请贷款。

保证函示例

假设XYZ公司正在购买一台价值100万美元的大型定制设备。设备供应商需要制造该设备，且几个月内无法完成。买方不想现在付款，但供应商也不想在没有保证买方会支付并能支付的情况下耗费时间和资源生产设备。该公司可以去银行申请保证函。这正是供应商所需的，因为银行保证如果买方不支付，将会承担付款。

再举一个例子，假设一名期权卖方持有公司XYZ的10个卖空合约，相当于1000股。如果股价上涨，卖空头寸将会亏损。因股价上涨没有上限，理论上亏损可能是无穷的。但若期权卖方持有1000股，则风险得以降低。这是一种有保障的卖空。为了进行卖空，卖方可能需要提供保证函，以证明他们在其他账户中持有该股票的所有权，以防经纪人认为未保障的短期卖空过于风险。

何时使用保证函？

当买方从新供应商处购买商品时，供应商可能会要求保证函，因为对客户缺乏了解。初创公司也可能使用保证函，以证明尽管运营历史有限，他们能承担大型采购。

保证函的费用是多少？

保证函的费用因发行者而异，但通常是被担保金额的一定比例。典型费用范围在0.5%到1.5%之间。

保证函与信用证的区别？

信用证类似于保证函，保证借款人能够支付所欠款项。通常情况下，信用证更常用于国际贸易，而保证函多用于国内事务，例如房地产合同。

如何申请保证函？

要申请保证函，需向金融机构（如银行）提交申请。尽管可以向任何银行申请，但发行银行通常会仔细审查您的财务状况。因此，与您已有关系的银行通常会让您申请过程更为顺利。

结论

保证函作为一种保险形式，使供应商对他们所提供的商品或服务能够获得付款倍感安心。如果客户未能支付账单，发行保证函的银行将介入付款。这使得保证函对希望与新供应商合作或进行特别大额采购的企业至关重要，同时还需证明其具备支付能力。